بازارهای جهانی در شوک / روزهای خونین بیتکوین پایان ندارد

• ولیعهد عربستان برای بهبود تصویر خود با مدیران بزرگ‌ترین شرکت‌های آمریکا دیدار می‌کند

ولیعهد عربستان، محمد بن سلمان، پس از حمایت پررنگ ترامپ در کاخ سفید، روز چهارشنبه با مدیران قدرتمند شرکت های بزرگ آمریکا دیدار خواهد کرد. این دیدارها در فروم سرمایه گذاری آمریکا–عربستان در مرکز کندی برگزار می شود و مدیران شرکت هایی همچون Chevron، Qualcomm، Cisco، Pfizer، IBM، Google، Boeing، Adobe و Aramco حضور دارند.

ایلان ماسک و جنسن هوانگ نیز در نشستی درباره پیشرفت های هوش مصنوعی شرکت می کنند. این نخستین سفر بن سلمان به آمریکا از سال ۲۰۱۸ و ماجرای قتل جمال خاشقجی است.

بن سلمان در کنار ترامپ وعده داد سرمایه گذاری عربستان در آمریکا را از ۶۰۰ میلیارد دلار به

یک تریلیون دلار افزایش دهد، اما جزئیاتی ارائه نکرد.

با وجود جاه طلبی سرمایه گذاری خارجی، عربستان با پروژه های پرهزینه داخلی مانند شهرهای آینده نگر و زیرساخت های جام جهانی ۲۰۳۴ روبه رو است که تأمین چنین سرمایه عظیمی را دشوار می کند.

این نشست برای هر دو طرف اهمیت دارد، زیرا شرکت های آمریکایی نیز احتمالاً خبر سرمایه گذاری های جدید در عربستان را اعلام خواهند کرد.

• ژاپن هزینه‌های تحریم سفر از سوی چین را بررسی می‌کند

پس از آن که چین به دلیل یک تنش دیپلماتیک از شهروندانش خواست به ژاپن سفر نکنند، صنعت گردشگری ژاپن بلافاصله دچار ضربه شد. یکی از شرکت های گردشگری توکیو تنها ظرف چند روز ۸۰ درصد رزروهای باقی مانده سال را از دست داد. علت این تحریم، اظهارات نخست وزیر ژاپن درباره احتمال واکنش نظامی در صورت حمله چین به تایوان بود. این تنش باعث موج گسترده لغو پروازها، سقوط سهام شرکت های گردشگری و آسیب به کسب وکارهای مرتبط با سفر شد.

چین و هنگ کنگ حدود ۲۰ درصد از کل گردشگران ورودی ژاپن را تشکیل می دهند و گردشگری ۷ درصد GDP ژاپن را می سازد. مؤسسه نومورا پیش بینی می کند که این تحریم می تواند سالانه ۲.۲ تریلیون ین (۱۴ میلیارد دلار) به اقتصاد ژاپن خسارت بزند.

بیش از ۱۰ شرکت هواپیمایی چینی تا پایان سال بلیت های سفر به ژاپن را بازپرداخت کرده اند و حدود ۵۰۰ هزار بلیت لغو شده است.

فعالان گردشگری هشدار می دهند اگر بحران طولانی شود، پیامدهای اقتصادی آن برای ژاپن بسیار شدید خواهد بود.

• چرا بازار کریپتو فرو می ریزد و سهام هم به سقوط ادامه می دهد؟

بیت کوین و بازار سهام آمریکا وارد یک دوره نوسان شدید شده اند و تحلیلگران می گویند turbulence بیشتری در راه است. شاخص های داوجونز، S&P ۵۰۰ و نزدک همگی روز سه شنبه کاهش یافتند و S&P برای چهارمین روز پیاپی منفی شد – طولانی ترین ریزش آن از ماه اوت.

بیت کوین که اوایل اکتبر رکورد ۱۲۶ هزار دلار را ثبت کرده بود، اکنون بیش از ۲۶٪ سقوط کرده و برای مدتی به زیر ۹۰ هزار دلار هم رسید. این ریزش همه سود امسال آن را پاک کرده است. سرمایه گذاران در هفته های اخیر به دلیل نگرانی درباره احتمال کاهش نیافتن نرخ بهره، از دارایی های پرریسک مانند سهام فناوری و کریپتو فاصله گرفته اند.

بازار کریپتو با فشار اضافی ناشی از فروش سرمایه گذاران بلندمدت و سفارشات کم عمق پس از فلش کراش ۱۰ اکتبر مواجه است.

نزدک از اوج اکتبر ۶.۶٪ پایین تر آمده و بیش از ۲.۶ تریلیون دلار ارزش از دست داده است. شاخص «ترس و طمع» در حالت ترس شدید قرار دارد.

در حالی که سهام تکنولوژی پس از ریزش سریع گاهی ریکاوری می شوند، بیت کوین هنوز نتوانسته بازگشت معناداری نشان دهد. برخی تحلیلگران این وضعیت را نقطه چرخش بازار می دانند که می تواند یا به اصلاح عمیق تر منجر شود یا یک ریزش موقتی باشد.

• هوش مصنوعی در آستانه یک آزمون بزرگ است

بازار سهام طی هفته های اخیر به خاطر نگرانی از شکل گیری حباب هوش مصنوعی دچار نوسان شده است و حالا نگاه ها به گزارش درآمدی انویدیا در چهارشنبه شب دوخته شده است؛ شرکتی که ستون اصلی موج فعلی AI و باارزش ترین شرکت جهان است. عملکرد سه سال اخیر بازار سهام تا حد زیادی به لطف رشد انویدیا بوده و حالا سرمایه گذاران می خواهند بدانند آیا تقاضا برای تراشه های این شرکت همچنان قوی است یا نشانه هایی از خستگی بازار ظاهر شده است.

کاهش درآمد شرکت هایی مثل Palantir باعث شده اعتماد به سهام AI کمتر شود و سهام انویدیا این ماه بیش از ۱۰٪ افت کرده است.

اهمیت گزارش انویدیا بسیار بالاست؛ این شرکت ۸٪ از شاخص S&P ۵۰۰ را تشکیل می دهد و هر تغییر قیمت آن روی کل بازار و پس انداز بازنشستگی میلیون ها نفر تأثیر می گذارد.

تحلیلگران هشدار می دهند اگر گزارش انویدیا عالی نباشد، می تواند جرقه سقوط بیشتری در سهام فناوری و کل بازار باشد. بااین حال برخی همچنان امیدوارند، زیرا تقریباً تمام پروژه های بزرگ AI – از جمله چت بات ها و دیتاسنترها – به تراشه های انویدیا وابسته اند.

• هلند یک گام بزرگ برای حل اختلاف با چین برداشت

اختلاف حساس میان چین و هلند بر سر کنترل شرکت تراشه ساز نکسپریا (Nexperia) که می توانست تولید خودرو در جهان را مختل کند، با عقب نشینی مهم آمستردام وارد مرحله آرامش شد. دولت هلند روز چهارشنبه دستور جنجالی اش را که اجازه می داد کنترل نکسپریاِ متعلق به چین را در دست بگیرد، تعلیق کرد؛ اقدامی که پس از مذاکرات «سازنده» با مقام های چینی انجام شد. این درگیری زمانی بالا گرفت که هلند در اواخر سپتامبر و تحت فشار آمریکا، کنترل نکسپریا را به دلیل نگرانی های امنیتی از شرکت مادر چینی آن Wingtech گرفت و حتی مدیرعامل نکسپریا را نیز کنار گذاشت. در واکنش، چین صادرات تراشه های این شرکت را متوقف کرد و خطر کمبود قطعات برای خودروسازان آمریکا و اروپا بالا رفت. حالا پکن دوباره اجازه صادرات تراشه های حیاتی را داده و تصمیم هلند را «گام اول درست» خوانده است. نکسپریا حدود ۴۰٪ تراشه های خودروییِ ترانزیستور و دیود را تأمین می کند، بنابراین کاهش تنش برای زنجیره جهانی خودرو حیاتی است.

خبرگزاری آسوشیتد پرس (Associated Press)  در هفته گذشته در بخش اقتصاد و تجارت به گزارش اخبار زیر پرداخت:

• اختلافات شدید درباره وضعیت اقتصاد، کاهش نرخ بهره فدرال‌رزرو را تهدید می‌کند

آنچه تا چند هفته پیش یک «قطعیت تقریباً کامل» برای کاهش نرخ بهره در دسامبر به نظر می رسید، اکنون به یک احتمال ۵۰-۵۰ تبدیل شده است. دلیل اصلی، اختلاف شدید میان مقامات فدرال رزرو درباره این است که خطر اصلی امروز اقتصاد چیست:

برخی معتقدند تورمِ stubborn هنوز تهدید اصلی است و باید نرخ بهره بالا بماند، در حالی که گروه دیگر هشدار می دهند ضعف در استخدام و رکود بازار کار در حال تبدیل شدن به مشکل بزرگ تری است.

این شکاف در میان اعضای کمیته ۱۹نفره سیاست گذاری فدرال رزرو، نتیجه ی چشم انداز بسیار نامطمئن اقتصادی است؛ عواملی مانند تعرفه ها، هوش مصنوعی، تغییرات مهاجرتی و مالیاتی همگی فضای پیش بینی پذیری را تضعیف کرده اند.

بازارها اکنون تنها ۵۰٪ احتمال کاهش نرخ را پیش بینی می کنند – در حالی که ماه گذشته این احتمال ۹۴٪ بود. تأخیر در انتشار داده های اقتصادی به خاطر تعطیلی دولت نیز ابهام را افزایش داده است.

برخی مقامات بر کاهش نرخ ها اصرار دارند، اما دیگران – از جمله رؤسای فدرال رزرو بوستون، آتلانتا و کانزاس – معتقدند نرخ فعلی ۳.۹٪ باید حفظ شود تا فشار قیمتی کاهش یابد.

در مجموع، کارشناسان می گویند احتمال اختلاف نظرهای کم سابقه در جلسه دسامبر وجود دارد؛ موضوعی که می تواند مسیر سیاست پولی آمریکا را پیچیده تر کند.