درگیری جدید در بازار نفت جهان

 تحلیلگران بین‌المللی انرژی هشدار می‌دهند که جنگ در ایران و متعاقب آن اختلال در ترانزیت تنگه هرمز، پیش‌بینی‌ها از مازاد عرضه نفت در سال جاری را کاملاً برعکس کرده و بازار را به سمت کسری عرضه سوق خواهد داد.

بر اساس نظرسنجی رویترز از ۸ تحلیلگر برجسته، انتظار می‌رود تقاضای نفت در سال ۲۰۲۶ به طور متوسط ۷۵۰ هزار بشکه در روز از عرضه پیشی بگیرد. این در حالی است که پیش‌بینی‌ها در سپتامبر گذشته حاکی از مازاد عرضه ۱.۶۳ میلیون بشکه‌ای برای امسال بود.

بیا بازی ببین

شدت کسری در بهار ۲۰۲۶

 شدیدترین کسری عرضه در سه ماهه دوم سال (بهار ۲۰۲۶) رخ دهد و بازار با کمبود روزانه حدود ۳ میلیون بشکه نفت مواجه شود. هرچند انتظار می‌رود اوضاع در سه ماهه چهارم بهبود یابد و مجدداً ۱.۴ میلیون بشکه در روز مازاد عرضه ثبت شود.

آسیب‌های گسترده به زیرساخت

درگیری‌هایی که از ۲۸ فوریه با تجاوز آمریکا و اسرائیل به ایران آغاز شد، عملاً جریان نفت از تنگه هرمز را متوقف کرده است. این تنگه، گذرگاه حیاتی برای حدود یک‌پنجم مصرف جهانی نفت محسوب می‌شود.

آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) تخمین می‌زند جنگ تا پایان مارس، عرضه نفت را حدود ۱۱ میلیون بشکه در روز کاهش داده است. بانک ای‌اندزد (ANZ) نیز حجم نفت حذف‌شده از بازار را حدود ۹ میلیون بشکه در روز برآورد می‌کند. به گفته کارشناسان، میانگین کاهش تولید در کل سال به ۲.۱۳ میلیون بشکه در روز خواهد رسید.

توقف کشتی‌ها و عوارض ایران

اگرچه آتش‌بس اعلام شده، اما جریان ترانزیت هنوز به حالت عادی بازنگشته است. ویکاس دویدی، استراتژیست انرژی در گروه مکواری، می‌گوید حدود ۱۳۶ میلیون بشکه نفت خام و فرآورده‌های نفتی به دلیل درگیری در خلیج فارس معطل مانده و پاکسازی این حجم انباشته زمان‌بر خواهد بود.

معامله‌گران گزارش می‌دهند که هنوز نشانه‌ای از ازسرگیری پایدار محموله‌ها دیده نمی‌شود. همچنین نگرانی‌هایی درباره برنامه ایران برای دریافت عوارض از کشتی‌های عبوری وجود دارد که می‌تواند مسائل بیمه و نقض تحریم‌ها را تشدید کند.

جهش ۳۰ درصدی پیش‌بینی قیمت نفت

این شوک عرضه باعث شده تحلیلگران پیش‌بینی خود از قیمت نفت برنت در سال ۲۰۲۶ را حدود ۳۰ درصد افزایش داده و به ۸۲.۸۵ دلار در هر بشکه برسانند. جنگ تاکنون قیمت نفت را حدود ۵۰ درصد بالا برده است.

بازگشت روند تولید به قبل از جنگ مدت ها زمان می‌برد 

تحلیلگران بانک ANZ هشدار می‌دهند که حتی در خوش‌بینانه‌ترین سناریوی امنیتی، روند بازگشت تولید به سطح قبل از جنگ ماه‌ها طول خواهد کشید و به دلیل آسیب به زیرساخت‌ها و تنگناهای صادراتی، این بهبودی هموار نخواهد بود.
 احتمال می‌رود بین ۱ تا ۲ میلیون بشکه در روز از ظرفیت تولید نفت ایران به طور دائم از دست برود یا محدود شود. این موضوع می‌تواند در بلندمدت بازار را محدودتر کرده و بر نوسانات قیمت بیفزاید.